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顶尖交易员的交易思路  

2012-01-27 11:40:28|  分类: 默认分类 |  标签: |举报 |字号 订阅

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       1. 安心: 
  每进行一笔交易,你都应该清楚建立部位的理由。你应该充分了解自己预期的发展,这样你才能对于该交易与部位觉得舒适。如果你觉得不安心,就不要进行交易。交易计划是安心进行交易的必要前提,这是最根本的交易观念。 

  2. 计划: 
  顶尖交易员通常都会挑选交易的“扳机与标的”。他们不会临时起意。计划绝对是交易成功的关键因子,即使是场内交易员需要立即针对行情反应,还是需要有“如果.......就.......”的明确情节分析。他们事先考虑所有的可能发展与对策。所以,交易计划可以降低压力,提高信心,让交易员觉得放心,最主要的效益是清晰的思绪与自律规范。 

  3. 我的体会: 
  没有充分的理由决不可买股票(买入时应该充满自信而不是犹犹豫豫),个股买入价位应该是配合大盘波段低点而决定,除非经验老到,事先做好计划是非常必要的。

  风险 
  1. 耐心: 
  顶尖交易员都厌恶风险,他们耐心等待最有利的风险/报酬关系。如同比尔.利普舒茨说的,“如果交易员能够减少50%的交易次数,通常都可以赚更多的钱”。 
  优秀交易员都很有耐心,因为他们不担心错失机会。这是一种非常重要的心态-----机会永远都存在。 

  2. 资金: 
  交易资金的来源可能影响操作风格,尤其是在承担风险的程度上。 

  3. 运气: 
  顶尖交易员都会把自己摆在一个能够接受好运的位置。即尽量提高自己的胜算。 
  戴维.凯特与比尔.利普舒茨都强调一点,每年只有少数几笔交易能够创造重大获利。当他们感觉某个部位具有极高的获利潜能,就会“扯足幸运的风帆”,扩大部位规模,不要过早结束部位。在这种情况下,他们有胆量押下庞大的赌注。 

  4. 渐进的交易: 
  顶尖交易员采用渐进的交易手法,慢慢累积获利------不要贸然承担风险,不要尝试挥出全垒打。他们理解,明天仍然能够进场交易的重要性,远超过今天的获利。因此,他们绝对不允许连续亏损迫使自己退出。

  5. 舒适界限: 
  顶尖交易员会把风险设定在自己的“舒适界限”内。如果发现风险太高,他们会缩小部位规模或采用价差交易。惟有留在舒适界限内,思绪才会清晰,决策才会客观,交易绩效也才会因此而提升。 

  6. 我的体会: 
  买入价与止损价的差距与操作者的水平成正比(即水平越高,止损位置越是舒适),关键是买入价位最好是当日见分晓的“胜负手”,买入后收盘就应该知道是赢定了还是判断错误及早出局。我的做法是没有90%的胜算决不进场,潜在空间与潜在最大损失比至少为3:1。短线没有10%的空间,中线没有20%的理论空间就是刀口舔血,因为要考虑到提前出局。(不可能每次都卖在最高价)

  损失 1. 承认错误: 
  顶尖交易员不怕承认错误。承认错误无损于自我或自尊。他们知道,判断错误是交易过程中必然发生的现象。通过认赔而重新取得清晰的思考与专注能力。事实上许多受伤者都提到如何从亏损中学习。菲尔.弗林甚至说“学习如何热爱小额亏损”。 

  2. 出场: 
  顶尖交易员会预先规划他们准备接受的损失,他们有坚决的自律在预定的停损价位出场。 
  对于伯纳德.奥佩帝特来说,如果预期发生的事件没有发生,或预期发生的事情已经发生,他就出场。对于比尔.利普舒茨来说,如果损失超过他愿意接受的程度,他就出场。换言之,出场位置取决于某个痛苦水准,一旦痛苦程度超过这个水准,也代表自己超出舒适界限。 

  3. 我的体会: 
  每次交易最大损失我定为3%,即只要价格跌破买入价的3%以下,除非是极有把握的大底部,我都会认赔出来。因为我的买入价位非常讲究,买入要求当日决不能被套(95%的成功率),因此我有这个机会及早的认赔出局。买入价位跌下3%对我来说已经是非常的失败,通常应该是买入即涨,或尾盘价买入当日不套

  从下至上的分析。 
  *了解所有的玩家,留意他们的言行。所谓玩家,是指具备不可忽视的影响力的人。 
  *了解他们为了本身的利益,应该说些什么话,或者他们说的话可能带来什么利益。动机是什么?隐藏的议题是什么?只要涉及利益关系,任何谈话都不可轻信。 
  *对于每一个利益集团,他们希望发生的最佳,次佳与第三种结果是什么 
  *每个利益集团操纵事件发展的着力点与影响力在哪里。 
  *每个集团对于每个结果反应将如何?如果某人这样做了,其他人的反应和后续的发展可能如何? 

  动态分析 
  *任何事件背后都必定有一个故事,你必须了解这个故事。 
  *必须了解对手的想法,以及我与他的想法差异究竟在哪? 

  对待持仓部位 
  *保持开放的心态与客观的立场来对待未平仓的部位。 
  *当你尝试用客观的角度评估未平仓的股票时,情绪总会产生干扰。 
  *对于一个优秀的交易员来说,如何控制“心”的能力,其重要性远超过如何运用“脑”。 
  *欺骗自己是在市场上发生亏损的主要理由。 

  如何面对损失和处理获利 
  *承受压力和恐惧,这是很重要的经验。 
  *面对一个新的价格,你问自己一个问题:假设还没有建立仓位,是否愿意在这个价格买进?答案是否定的话,那你就卖出。 
  *迅速认赔而让获利部位继续发展。 
  *建立仓位的根据是否正确。 

  资金管理 
  *任何单笔交易中,你能够承担的最大风险金额是多少? 
  *一旦建立仓位后,我最多准备承担多大的百分比的损失? 

  分散投资的策略 
  *如果个别部位都承担相同的市场风险,就不能提供分散投资的效益。 
  *个别部位的规模必须类似,如果九个部位规模都是100美元,第十个是10000美元,这类的分散投资没有太大的意义。 
  *个别部位的价格波动率应该类似。 

  交易员的特质 
  *热忱。必须了解市场为什么会出现这种情况,必须判断谁买进而谁卖出。他们的动机何在?无时无刻追求这些问题的答案,必须具备非凡的耐心,精力与欲望。 
  *勇气。如果你还有一点本事的话,任何差错都是本身的问题。持有一种与众不同的看法,也需要勇气。但看法不同,并不代表一定能够赚钱。最佳的交易机会必定无法得到普遍的认同。 
  *开放的心胸。 
  *自律。 
顶尖交易员的交易思路 - 哈利波特大 - 金融投机客
 
 
  资金 
  *交易的资金来源可能影响操作风格与绩效. 
  *资金管理是一场非常复杂的游戏,经常违背常理的判断 

  个人交易者的优势 
  *不需要勉强进行交易.务必了解场外观望的效益,如果没有适当的行情,如果没有胜算较高的机会,不要勉强进场.整个交易游戏的关键就是持续掌握优势. 
  *决策控制程序. 
  *资讯.千万不要让资讯方便性成为一项负数.所有的资讯都必须经过管理,否则没有太大的意义. 
  *弹性与敏锐性. 
  *压力. 

  专注与热忱 
  *如果交易的动机在于金钱,方向显然错了. 
  *很多人没有办法维持长期的用功,因为他们不愿意投资时间. 
  *面对生活中的一切,你必须有高度的组织能力,能够评估事情的优先顺序,如此才能保持专注. 

  交易员的特质 
  *承受损失的自信,克服自我而承认错误的勇气. 
  *所谓的勇气,自信与自我.对象不是其他人,而是必须能够经常承认错误的心理特质. 
  *没有一面倒的绝对特质,每项特质都需要通过另一项辅助特质来维持均衡. 
  *内省与自我评估都是自我的一部分. 

  运气 
  *市场上有许多无能为力或无可奈何的事情,完全超过交易员的控制范围.交易员能够控制的仅限于明智的分析并下注.所谓明智,就是掌握胜算或提高有利结果的发生机率. 
  *在交易行业中,运气永远是一个重要的变量. 

  恐惧与忧虑 
  *交易者不可以因为自信而对损失产生麻痹的感觉,必须感受损失的痛苦,但不可以让忧虑变成恐惧. 
  *不论个人的心理驱动因子如何,恐惧来自于你自己. 
  *经过反省之后,或许会得到一些有用的东西,但这并不代表交易是否赚钱,只表示处理恐惧的能力. 
  *纯粹的意志力可以克服任何的个性障碍. 

  资讯 
  *市场分析的难处之一,是当你取得某项资讯或判定某项事件最可能的发展结果之后,你必须决定市场将因此而产生什么反应. 
  *评估任何部位或潜在部位之前,务必掌握市场对于某项资讯的解释与反应. 
  *深入而多方面的沟通,是处理市场资讯,市场认知,市场感受与市场反应的重要部分. 
  *绝不可以让别人的分析结果来取代自己的观点,必须评估别人的分析. 

  评估获利潜能与潜在损失 
  *架构一项交易,除了尝试获利潜能之外,还必须考虑风险保障. 
  *关于报酬与风险,处理心态不应该对称.为了长期的成功,必须专注于亏损这方面的相关问题. 
  *必须知道准备损失的程度,绝对不允许自己被三震出局,必须保持再度进场的能力. 
  *结束亏损的二个理由,一是如果预期之中应该发生的情节没有可能发生了.二是价格到了预定的停损水准.不论预期如何的正确,一旦发生,立即出场. 

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